六十年代，香港警察受賄成風，賭檔粉檔與中間人、警方組成的利益鏈大肆吸金，十年內警方受賄數額達當時的百億港幣之巨。 九龍城區便衣火麒麟（黃秋生 飾）為破案不擇手段，上峰施壓，火麒麟如常去街上拉人頂罪，大學生韓志邦（方力申 飾）遭其陷害毒打，韓母托老警員找到警方與幫會的中間人豬油仔（王晶 飾）出面搭救得脫。人稱樂哥的徐樂功（梁家輝 飾）時任華人總探，為人狂妄，出手大方。陳細九（陳奕迅 飾）心地善良尤擅察言觀色，深得樂哥賞識，短短五年之內由普通便衣晉升至筲箕灣區探長，但代價之一是家中為掩人耳目收留了各位大哥的九名情婦…… 1974年，香港的貪污惡風震動國際，廉政公署成立，長官嚴國梁（林保怡 飾）聘用大學生韓志邦、失意警員火麒麟等組成第一批廉政專員隊伍，嚴厲打擊香港的地下規則。陳細九因貪污案發人財兩空之際，卻意外的發現了此生真愛……
