民國初年，隴東城匪患不絕。 曠野中，一個普通駝隊被土匪襲擊。跟隨駝隊離家出走的富家千金沈雲姍被土匪盯上。 沈騎着馬逃入城中，卻仍然難逃魔掌。 城內雷家刀鋪小掌櫃雷發見沈被土匪欺負，奮而相救。因此得罪「二杆子」鐵掌。 刀鋪管家盧叔怕土匪尋仇，花重金請賞金獵人傅玄陽保護阿發。而沈雲姍纏着傅，三人一起進入刀鋪。阿發處處與傅為敵。 另外一邊，地方軍閥馬大帥手下的先遣團團長任維明被派駐到隴東剿匪，沒想到他與賈縣長沆瀣一氣，居然與匪首獨眼黑狼結義，並商議通過「假剿匪、真送槍」的方法把任士兵手中的槍送到土匪手上，以壯大土匪的力量。 鐵掌窮凶極惡，血洗刀鋪。僅有傅玄陽、阿發、沈雲姍等幾人得以幸免，伙計死的死，逃的逃。 阿發決意為盧叔報仇，並趕走礙事的女人沈雲姍。黑狼抓走沈雲姍，並逼雷發就范。 阿發不顧傅的勸阻，執意要去救人，卻和沈一起被困在匪窩的地牢中。傅玄陽不得已...
