1918年事變後，日軍占領下的奉天。孟鎮德（鄭浩南 飾）賭場內，凱旋大舞廳的老板李菁（胡慧中 飾）急忙來找孟鎮德，告訴他，舞廳歌女美順從日本黑道頭目古馬那里獲悉，運送軍火的汽車明天下午4點去哈爾濱。次日午後，孟鎮德率全副武裝的弟兄襲擊了軍火車。奉天的街道上，日本浪人凌辱百姓，被一位叫李上大的壯漢打得跪地求饒。原來，李上大是來奉天尋找失散的戀人美順的。他絕沒想到，如今美順已成了凱旋大舞廳紅極一時的歌女，並被日本黑社會古馬會長霸占為情婦。日本浪人到賭場尋釁，被孟鎮德趕出場，此舉令古馬十分惱火。幾天後，古馬派負責地片的小林（程天賜 飾）帶人將孟鎮德殺害。一天，李上大在街上痛打了施虐的小林，被老百姓譽為英雄，並冠以「奉天三虎」的美稱。奉天抗日志士成立了一個組織，擁戴李上大做領袖。一名日本記者在舞廳侮辱舞女遭到李上大的教訓，李菁非常感激，忙備酒款待。美順被叫來...
