千古靈獸赤狼降世作亂，「生肖禁軍」首領尉遲奉命捉拿護城，並在危難之際將靈獸封印於體內。不料，尉遲將軍心身被赤狼反噬，變成了怪物。朝廷誤認尉遲造反，下旨將其滿門抄斬。而赤狼則隱匿山林之中等待恢復真身的機會。二十年後又逢月食之日，坊間傳言赤狼靈獸即將重現，江湖騙子燕赤霞機緣巧合卷入一組由「生肖禁軍」後裔組成的隊伍，准備阻殺赤狼。燕赤霞本想投機取巧從中獲取巨額賞金，結果在途中接連遭到赤狼手下的襲擊以及前生肖禁軍殘將的阻攔。在經歷一系列驚心動魄的事件後，燕赤霞與桃花姬等人同心協力將逃出封印的赤狼靈獸再次捕獲，朝廷也下旨恢復了尉遲的名譽。最後，燕赤霞一心為民除害，成為一代降妖大師。
